Un mag, que suposadament té poders, fascina els espectadors de la Viena del 1900. Allà retroba el seu gran amor d’infantesa, ara casada amb un aristòcrata dèspota. Recreació d’una època i una ciutat, mitificades per la literatura i pel cinema, que a través d’una història passional converteix la màgia en un espectacle enlluernador.